Prečo Warren Buffett zásobuje v hotovosti viac ako 300 miliárd dolárov?

Každý finančný krok Warren Buffett Dostáva pozornosť, a to z dobrého dôvodu. S čistým majetkom vo výške 151 miliárd dolárov, čo z neho robí deviaty najbohatší človek na svete Index Bloombergovho miliardárov , samozrejme, je toho veľa, čo sa od neho učím.

Takže keď sa vo februári 2025 objavili titulky, tvrdenie, že Warren držal veľa peňazí, investori (a takmer ktokoľvek iný, kto niekedy počul o Warrene), nemohol pomôcť, ale premýšľal prečo. Tu je pravdepodobný dôvod.

Prečo drží Warren Buffett hotovosť?

Zdá sa, že Warren Buffett sa drží v hotovosti viac ako 300 miliárd dolárov, pravdepodobne sa pripravuje na hospodársku búrku alebo preto, že verí, že trh je v súčasnosti nadhodnotený, podľa niektorých poznatkov zdieľaných spoločnosťou Investovanie . V predaji sa uvádza, že Warrenov konglomerát, Berkshire Hathaway, má v hotovosti asi 325 miliónov dolárov - viac ako kombinovaný celkový počet hotovosti, ktoré vlastní päť najväčších verejných spoločností: Jablko , Microsoft, Riadenie , Amazon a Nvidia.

Warren nedávno vykladal zásoby, z ktorých niektoré kupovali a predávali krátko nato. V štvrtom štvrťroku 2024, ktorý prebiehal od 1. októbra do 31. decembra, Berkshire Hathaway predal viac ako 14 percent svojich akcií Bank of America a podľa ADN znížil svoje podiely Citigroup Inc. Správa z USA a svetovej správy . Warren tiež výrazne znížil akcie spoločnosti Apple a predali všetky akcie krásy Ulta, ktoré kúpil v roku 2024 do konca roka.

Zatiaľ čo Yahoo zdôraznil, že zatiaľ čo Warren zvyčajne nezakladá svoje akcie rozhodnutia o ekonomických podmienkach alebo predpovediach, nezmenil veľké množstvo akcií, ktoré Berkshire Hathaway predal. Namiesto toho sa rozhodol udržiavať neporušenú hromadu peňazí. Dôvodom môže byť pomer ceny k zisku (P/E), ktorý podľa Investovanie , je o 67 percent vyššie ako historické priemery, čo naznačuje, že zásoby môžu byť nadhodnotené.

Zdá sa teda, že Warren sa bráni v vykonávaní akýchkoľvek nových investícií, zatiaľ čo hodnoty akcií sú nafúknuté, namiesto toho, aby sa skladovali hotovosť za potenciálne príležitosti alebo výzvy, ktoré sú vpred. Mohlo by to tiež slúžiť ako vankúš v prípade hospodárskeho poklesu.

Zatiaľ čo Nerdwallet 29. januára 2025 uviedli, že USA nie sú technicky v recesii, priemerná domácnosť môže potvrdiť, že hospodárstvo sa s nimi v súčasnosti príliš láskavo nezaoberá. To by nebolo prvýkrát, čo Warren vylúčil hotovostnú rezervu v rámci prípravy na neočakávané.

Warren Buffett zvýšil hotovostné rezervy svojej spoločnosti v roku 2008.

V roku 2008, keď americká ekonomika havarovala a účinky sa globálne zvlnili, Warren Buffett a Berkshire Hathaway zvetrávali finančnú búrku tým, čo Investovanie nazýva sa „značná vojnová hruď“. Zatiaľ čo mnoho spoločností hľadalo finančnú pomoc, Berkshire dokázal poskytnúť pomoc firmám ako Goldman Sachs a Bank of America, čím sa v tomto procese generovali zisky.

V roku 2023 Buffett uvažoval o tomto náročnom čase a povedal investorom, “počas paniky v roku 2008 Berkshire vygeneroval hotovosť z operácií a nepotreboval sme si požičať, aby sme pokračovali. Neprijali sme čas hospodárskej ochrnutia, ale vždy sme boli pripravení pre jedného. “ Vzhľadom na značnú vojnovú hruď Berkshire Hathaway má teraz bezpečné povedať, že spoločnosť je dobre pripravená na všetko, čo leží pred nami.